法拉第在1831年8月29日發明了一個“電感環”，稱為“法拉第感應線圈”，實際上是世界上第一只變壓器雛形。但法拉第只是用它來示范電磁感應原理，并沒有考慮過它可以有實際的用途。
法拉第感應線圈
1881年，路森·戈拉爾（Lucien Gaulard）和約翰·狄克遜·吉布斯（John Dixon Gibbs）在倫敦展示一種稱為“二次手發電機”的設備，然后把這項技術賣給了美國西屋公司， 這可能是第一個實用的電力變壓器，但并不是最早的變壓器。
1884年，路森·戈拉爾和約翰·狄克遜·吉布斯在采用電力照明的意大利都靈市展示了他們的設備。早期變壓器采用直線型鐵心，后來被更有效的環形鐵心取代。
西屋公司的工程師威廉·史坦雷從喬治·威斯汀豪斯、路森·戈拉爾與約翰·狄克遜·吉布斯買來變壓器專利以后，在1885年制造了第一臺實用的變壓器。后來變壓器的鐵心由E型的鐵片疊合而成，并于1886年開始商業運用。
變壓器變壓原理首先由法拉第發現，但是直到十九世紀80年代才開始實際應用。在發電場應該輸出直流電和交流電的競爭中，交流電能夠使用變壓器是其優勢之一。變壓器可以將電能轉換成高電壓低電流形式，然后再轉換回去，因此大大減小了電能在輸送過程中的損失，使得電能的經濟輸送距離達到更遠。如此一來，發電廠就可以建在遠離用電的地方。世界大多數電力經過一系列的變壓最終才到達用戶那里的。